M&A / Build up
Nous intervenons sur tout type d’opérations de fusions et acquisitions. Nous vous aidons à comprendre et structurer vos opérations stratégiques telles que les acquisitions, les cessions, les participations minoritaires et les partenariats.
Notre expertise reconnue et notre approche proactive nous permettent de vous offrir des solutions adaptées. Dans le cadre d’opération de build-up, notre double compétence financière et juridique nous permet de vous aider à élaborer, aux côtés de votre partenaire financier, la structure d’acquisition :
• nous déterminons ainsi le bon équilibre entre dette et injection de fonds propres ;
• nous modélisons l’impact dilutif des structure financières d’acquisition ;
• nous organisons le débouclage du management package de la cible et le réinvestissement du management de la cible dans le LBO acquéreur
CE QUE NOUS FAISONS
CE QUE NOUS FAISONS
-
Acquisitions et Cessions :Nous aidons nos clients à réaliser des acquisitions et des cessions, qu'elles soient totales ou partielles, en France ou à l'international. Nous intervenons sur l’ensemble des étapes de ce type d’opérations, de l’audit jusqu’à la réalisation du transfert de propriété. Notre double compétence juridique et financière nous permet ainsi de proposer des structurations innovantes des clauses de prix.
-
Carve-out :Nous accompagnons des équipes de management dans les opérations de carve-out, en les familiarisant aux enjeux d’un LBO en général et à ceux d’un carve-out en particulier : négociation des conditions de la sortie du groupe cédant (bonus de transaction, sort des incentives mis en place au niveau du groupe cédant) afin de préparer l’investissement futur du management de l’entité cédée
-
Prise de participation :Nous assistons les fondateurs dans le cadre de leur ouverture du capital à un fonds d’investissement en proposant des structures capitalistiques évolutives, permettant à nos clients de se reluer financièrement dans le cadre d’une gouvernance équilibrée ou à l’inverse de garder le contrôle
-
Sociétés en restructuration :Nous assistons les équipes de management de sociétés en phase restructuration sur leurs enjeux spécifiques :
- Modélisation du waterfall avant et après restructuration financière
- Négociation d’un nouvel incentive assis sur l’injection de new money
- Conditions de liquidité -
Marchés de capitaux :Nous assistons nos clients dans les sorties de LBO par voie d’introduction en bourse en négociant les éléments suivants :
- Débouclage du management package existant
- Liquidité et engagement d’incessibilité
- Gouvernance post-introduction en bourse
- Incentive post-introduction en bourse